光伏組件價格上漲 準入條件利好龍頭

    光伏產品價格繼續回升,組件價格11年下半年以來首次上漲。據PVInsights樣本統計,PV級多晶硅、多晶硅硅片上周均價上漲幅度分別為0.19%、1.36%;太陽能電池、晶硅組件上周均價上漲幅度分別為1.47%、0.46%;對于單晶硅,硅片、電池上周均價出現上漲,漲幅均在1%以上。目前漲價的主要是中上游;上周組件價格出現上漲主要是由于上游價格上漲對下游的傳導,由于短期的供需改善以及上中游產品價格的不斷上漲,組件價格的上漲有望持續一段時間。

    《太陽能光伏行業準入條件》草案召開會議。要聞:近日,據世紀新能源網報道,由工信部起草的《太陽能光伏行業準入條件》草案(下稱“準入條件”)召開討論會議。該準入條件對企業研發能力、生產規模、出貨情況、專利數量等各個方面做出明確規定,范圍囊括了硅棒、硅片、電池、晶體硅組件以及薄膜太陽能電池。我們認為:1、準入條件的出臺有望使光伏行業更好地向健康有序的方向發展,利好具有規模和技術優勢的龍頭企業。2、市場需要淡化產能的追求;政府需要“扶優棄弱”,而不是“扶大棄小”;企業需要在細分市場、細分產品上差異化特色發展,強調逐步增加盈利水平。

    動力電池行業或實施準入制度。日前,據高工鋰電網報道,國家發改委和工信部等部門已聯合起草《動力電池行業準入條件》初稿,并將在近期向全社會征集意見。預計《準入條件》將在2013年上半年出臺,下半年開始正式實施。我們認為:《準入條件》將提升包括鋰離子電池在內的動力電池行業進入門檻,利好動力電池龍頭企業,也有利于提高電池的生產水平和安全性。 投資策略:動力電池:建議關注新宙邦等鋰電池材料企業、駱駝股份等鉛酸電池龍頭企業的投資機會。光伏:中短期關注產品價格回升、預期向好帶來的投資機會以及政策出臺帶來的事件性機會,長期繼續關注盈利能力相對較好、資金鏈相對健康的細分行業龍頭陽光電源、隆基股份。▇