2011-2012年度中國電力電源市場分析

——呂天文

    一、2011年中國電力電源市場規模與特征

    1、2009-2011年規模與增長

    根據ICTresearch研究顯示，2011年中國電力電源市場總體銷售額達到49.26億元，同比增長了5.7%。2011年全國電力工程建設完成投資7393億元，與上年基本持平。其中，電源工程建設完成投資3712億元，比上年下降6.49%；電網工程建設完成投資3682億元，比上年增長6.77%。進入“十二五”期間，智能電網進入集中建設期，投資將逐步加大，電力電源市場將從中受益。

    表1 2009-2011年中國電力電源產品市場銷售規模

圖1 2009-2011年中國電力電源產品市場銷售規模

    2、2011年中國電力電源市場特征

    (1) 電力電源產品的需求迅速提升，整體市場呈穩步增長

    “十二五”期間我國經濟呈現持續穩定增長的態勢，電力、化工、鐵路等行業的投資都保持一個較高水平，電力電源需求將不斷增長。我國電力電源產品競爭力不斷增強，使得電力電源行業出口規模將不斷增長。根據ICTresearch研究顯示，我國電力電源產品使用周期為7-10年，目前我國很多電力電源產品已經達到使用周期，需要進行更換，未來這將成為電力電源行業的一個市場重點。

    (2) 市場集中度較低，廠商競爭相對激烈

    在電力電源領域，國內廠家起步較晚，但發展速度較快，技術已經比較成熟穩定，但產品市場分散，現有企業相互之間的競爭優勢并不明顯。中國電力電源廠商有近1000家，分布地域廣而分散，市場規模亦較為均衡，廠商市場占有率均在10%以下。中國電力電源市場集中度HHI指數值目前仍在小于500的范圍內，按照赫芬達爾-赫希曼指數綜合指標來看屬于競爭Ⅱ型。根據ICTresearch研究顯示，電力電源市場集中度相對較低，廠商間競爭較為激烈成為電力電源市場的主要特征之一。隨著競爭的加劇，電力電源廠商在市場規模效應和技術研發能力上充分重視起來，以提高品牌影響力和市場競爭力。

    (3) 智能電網推動了電力電源行業的快速增長

    2009 年5 月，國家電網公司首次公布了智能電網計劃，提出了建設以特高壓電網為骨干網架、各級電網協調發展的堅強電網，開啟了我國電網智能化建設的開端。根據2010年3月的國家電網規劃，從2009至2020年預計投資34,510億元進行堅強智能電網的建設，其中智能化投資總額為3,841億元，占總投資比例11.1%。從2011年開始，我國將進入智能電網的集中建設期。 隨著智能堅強電網的全面建設，智能變電站仍將是我國電網建設的重要投資方向。根據ICTresearch研究顯示，“十二五”期間，國家電網在新建智能變電站智能化部分的投資約為537.6億元，變電站智能化改造投資總計為93.8億元。國家電網公司作為我國電網建設最主要力量，其對智能變電站建設力度的加強，將有力推動智能電力電源市場的快速發展。

    二、中國電力電源市場整體驅動因素分析

    從近五年的中國GDP增速來看，宏觀經濟發展依舊保持著較高增速。在“十二五”期間，政府將宏觀調控的重心轉移的經濟結構的調整當中，未來五年的GDP增速將有所下滑。房地產投資方面，由于政策基調總體趨緊，房地產調控將繼續執行，房地產價格環比下跌的城市進一步增多，對房地產投資及其產業鏈下滑的擔憂基本是共識。基建投資受制于當前宏觀政策和頻發的高鐵、地鐵事故在短期內也不會出現政策的放松，制造業投資熱情在大環境不景氣下也將逐步消退，再考慮到農田水利投資占比過小，因此ICTresearch維持 2012年固定資產投資增速將進一步放緩的判斷。