一文讀懂2017全球清潔能源投資數據

    2017年全球清潔能源投資總額達3335億美元，較2016年增長3％，為有史以來清潔能源投資規模第二高的年份，也將2010年以來的累計投資規模推升至2.5萬億美元。

    2017年，中國（不含中國港澳臺地區，上同，下同）超乎尋常的光伏裝機熱潮讓該國的清潔能源投資再創新的紀錄。在如此“閃耀”的裝機規模之下，無論澳大利亞和墨西哥的清潔能源投資激增、還是日本、英國和德國等國的投資下滑均顯得有些“黯然失色”。

    彭博新能源財經擁有世界領先的清潔能源項目與交易數據庫，其最新年度數據顯示，2017年，全球可再生能源和能源智能技術的總投資達3335億美元，較2016年修正后的3246億美元增長3％，僅與2015年歷史峰值3603億美元有7％的差距。

    彭博新能源財經首席執行官Jon Moore對此表示，“近年來，光伏作為最主要的可再生能源技術之一，其投資成本已經取得了大幅下降。如果把這一點考慮在內，2017年的清潔能源投資事實上意味著規模更大的光伏裝機量。具體而言，2017年，典型的電站級光伏系統的單位成本（每兆瓦）比兩年前下降了四分之一�！�

    2017年，盡管成本有所降低，但全球光伏投資總量仍達1608億美元，較2016年增長18％。其中，中國的光伏投資總量達865億美元，較2016年增長58%，占全球總投資的50%以上。2017年，中國的預計新增光伏裝機總量達53GW，較2016年的30GW大幅提高。

    彭博新能源財經亞太區總裁Justin Wu表示：“中國2017年的光伏裝機規模比我們年初的預測高20GW。主要原因有兩方面：首先，盡管補貼負擔日益嚴重、限電問題持續蔓延，但受行業發展的壓力驅動，中國監管機構并未嚴格限制地面電站的新建指標規模。開發商幾乎全部默認將在未來幾年中拿到補貼。”

    “其次，中國的工業園區等地方開始出現越來越多的屋頂光伏項目，而此類容量并不受政府指標限制。中國的大型電力消費者已經開始安裝光伏電池板，滿足自己的用電需求。由于光伏成本持續下降，在用電側的經濟性優勢也日益凸顯。理論上而言，工商業自發自用型屋頂光伏已經成為補貼需求最低的項目類型。”

    全球主要國家和地區的投資情況

    總體而言，中國各類清潔能源技術的投資總量達到破紀錄的1326億美元，較上年增長24％。其次，盡管特朗普政府對可再生能源的態度相對消極，但美國仍是全球第二大清潔能源投資國，投資總量為569億美元，較2016年增長1％。

    澳大利亞的清潔能源投資主要集中在大型風電和光伏項目中，總規模達到破紀錄的90億美元，較上年增長150%；墨西哥則上漲516%，達62億美元。與此形成對比的是，2017年，受到政策環境變化影響，日本的清潔能源投資下降16%至234億美元，德國下降26%至146億美元，英國下降56％至103億美元。整個歐洲的清潔能源投資總量為574億美元，同比下降26％。

    其他2017年清潔能源投資超過10億美元的國家和地區還包括：

    印度：110億美元，相比2016年下降20％

    巴西：62億美元，增長10％

    法國：50億美元，增長15％

    瑞典：40億美元，增長109％

    荷蘭：35億美元，增長30％

    加拿大：33億美元，增長45％

    韓國：29億美元，增長14％

    埃及：26億美元，增長495％

    意大利：25億美元，增長15％

    土耳其：23億美元，下降 8％

    阿拉伯聯合酋長國：22億美元，增長23倍

    挪威：20億美元，下降12％

    阿根廷：18億美元，增長777％

    瑞士：17億美元，下降10％

    智利：15億美元，增長55％

    奧地利：12億美元，增長4％

    西班牙：11億美元，增長36％

    中國臺灣地區：10億美元，下降6％

    印度尼西亞：10億美元，增長71％

    主要新能源行業的全球投資情況

    如上所述，光伏在2017年的清潔能源投資中“一馬當先”，共吸引了1608億美元，相當于全球清潔能源投資總量的48％。2017年，全球最大的2個光伏項目均位于阿聯酋，分別為價值8.99億美元、容量1.2GW的Marubeni JinkoSolar和Adwea Sweihan電廠項目，以及估價9.68億美元、容量800MW的Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum III項目。

    2017年，全球風電投資總量為1072億美元，是光伏之外投資規模最大的清潔能源技術。盡管風電在2017年的投資規模較2016年下降了12％，但在陸上和海上領域均出現了投資規模破紀錄的大型項目。在陸上領域，美國電力公司表示將為美國2 GW的俄克拉荷馬捕風項目投資29億美元（不含外送線路成本）。在海上風電領域，Ørsted公司則表示已最終決定投資48億美元，支持英國北海1.4GW的Hornsea II項目。2017年，中國共有13個海上風電項目獲得投資，總容量為3.7GW，預計投資總規模為108億美元。

    能源智能技術是全球第三大最吸引投資的清潔能源技術。2017年，智能電表和儲能領域的資產融資及專業公司在智能電網、能效、儲能和電動汽車領域的股權投資達破紀錄的488億美元，較上年增長7％。

    除此之外，其他細分領域的投資情況則遠遠落后。2017年，生物質和垃圾發電技術投資下降36％至47億美元、生物燃料下降3％至20億美元、小水電下降14％至34億美元、低碳服務下降4％至48億美元、地熱下降34％至16億美元、海洋能源下降14％至1.56億美元。

    值得說明的是，以上清潔能源投資數據不含50MW以上的大型水電項目。根據我們的估計，2017年大型水電項目的最終投資規�？赡軙�達到400到500億美元。

    根據彭博新能源財經初步估算，2017年投產的清潔能源發電容量為160GW（不包括大型水電容量），其中光伏容量98GW、風電56GW、生物質能和垃圾發電3GW、小水電2.7GW、地熱700MW，海洋發電容量則不及10MW。

    各交易類型的清潔能源投資

    從具體交易類型來看，電站級可再生能源項目（指大于1MW的項目）的資產融資仍是最主要的融資途徑。2017年的此類投資總量為2161億美元，較上年略有上升。小型項目（指小于1MW的項目，實際以小型光伏系統為主）則吸引了494億美元，增長了15％— 這主要歸功于中國的裝機增長。

    2017年，專業清潔能源公司在公開市場共籌得87億美元資金，較上年下降26％。其中，規模最大的交易為電動汽車制造商特斯拉發行9.78億美元的可轉換債券，以及中國發電配電技術供應商國電南京自動化股份有限公司發行5.45億美元股票。

    2017年，清潔能源領域的風投和私募股權投資達41億美元，較上年下降38％，為2005年以來的最低水平。其中，最大的交易是是中國電動汽車技術制造商微宏動力獲得4億美元A輪融資，及印度風電項目開發商Greenko Energy Holdings獲1.55億美元投資。

    能源智能技術的資產融資達216億美元，較上年增長36％，這主要歸功于智能電表和儲能鋰離子電池方面的發展。2017年，公司清潔能源研發投入增加11％，達221億美元，政府的研發投入則在145億美元左右。

    并購支出

    值得說明的是，上述數字代表清潔能源領域的新增投資。隨著公司開始收購、出售清潔能源項目，并為現有項目債務進行再融資，彭博新能源財經也將同時追蹤清潔能源領域的存量項目資金轉手情況。

    2017年，全球清潔能源領域的收購總規模為1279億美元，較上年增長4％，創歷史最高水平�？稍偕�能源項目的收購和再融資規模擴大14％，達到了創紀錄的872億美元。專業清潔能源公司的企業并購規模則下降51％，僅為175億美元。公共市場共退出資金74億美元，下降8％。私人股本買斷交易創歷史新高，達158億美元，較上年增長6倍。本年度最大的收購交易是Brookfield Asset Management公司斥資47億美元，收購美國yieldco型公司TerraForm Power 51％的股份。

    彭博新能源財經清潔能源經濟分析師Abraham Louw表示：“值得注意的是，全球清潔能源收購活動在過去3年中，連續每年都超過了1000億美元。事實上，買方對發電資產的需求不斷增長也是成熟市場的標志之一�！�