三大因素推動我國LED產業需求持續增長

    LED是一種可以將電能轉化為光能的半導體器件。與傳統光源相比，LED光源具有節能、環保、安全、牢固、體積小、壽命長、響應時間短、色彩豐富等諸多優勢。LED行業具有較長的產業鏈，包括上游外延片生長、中游芯片制造、下游芯片封裝及應用領域。2006年到2014年期間，我國LED行業整體市場規模從356億元增長至3，507億元，年均復合增長率高達33%。預計2015年-2017年，LED市場規模年復合增長率依然將維持在30%以上，至2017年中國LED市場規模將達到7，485億元，市場潛力巨大。

    一、LED行業介紹

    1.1 LED的基本概念與發光原理

    LED是一種可以將電能轉化為光能的半導體器件。其核心部分是由P型半導體和N型半導體組成的芯片，在P型半導體和N型半導體之間有一個PN結，當注入的少數載流子與多數載流子復合時會把多余的能量以光的形式釋放出來，從而把電能轉換為光能。不同材料的芯片可以發出紅、橙、黃、綠、藍、紫色等不同顏色的光，“發光二極管”也因此而得名。

    1.2 LED光源的優勢

    與傳統光源相比，LED光源具有節能、環保、安全、牢固、體積小、壽命長、響應時間短、色彩豐富等諸多優勢。

    1.3 LED光源將成為未來電光源的主要發展方向

    LED光源由于與傳統光源相比具有諸多優勢，被公認21世紀最具發展前景的電光源，在全球獲得迅速發展。

    從各國政策來看，歐洲、澳大利亞、日本、美國等國紛紛啟動白熾燈淘汰計劃，支持LED產業發展。我國在LED產業政策上相繼啟動綠色照明、半導體照明工程，鼓勵LED光源在各個領域的應用。2011年11月國家發改委正式發布《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》，計劃到2016年全面禁止白熾燈的進口與銷售。

    在LED光源的優勢特性與各國政策的支持下，LED光源將成為未來電光源的主要發展方向

    1.4 LED行業產業鏈情況

    LED行業具有較長的產業鏈，包括上游外延片生長、中游芯片制造、下游芯片封裝及應用領域，每一領域的技術特征和資本特征差異很大。具體產業鏈情況見下圖：

    二、我國LED行業的發展概況

    我國LED產業開始于上世紀60年代末，由于當時應用領域較少，產業發展較為緩慢，主要以科研院所或具備科研院所背景的企業所主導，產業化能力較為薄弱。進入21世紀，由于我國宏觀經濟持續增長，國家產業政策的扶持，以及LED技術的不斷突破，國內LED產業發展迅速。

    根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟的統計數據，2006年到2014年期間，包括LED外延芯片、LED封裝及LED應用在內的LED產業整體市場規模從356億元增長至3，507億元，年均復合增長率高達33%。其中，除2012年受宏觀經濟影響，增長率不足30%以外，其他年份的增長率均保持在30%及以上。預計2015年-2017年，LED市場規模年復合增長率依然將維持在30%以上，至2017年中國LED市場規模將達到7，485億元。

    隨著LED下游應用領域逐步延伸，產品應用范圍越來越廣，LED產業發展空間廣闊。近年來，中國LED封裝能力提高較快，LED封裝品種較全，可封裝各種外形尺寸和不同顏色的LED器件，包含各種單管、復合管、數碼顯示器、SMD器件等。相對于外延和芯片產業，中國大陸的LED封裝業最具競爭力、最具規模，技術水平也最接近國際先進水平。目前國外LED企業紛紛進入國內設廠，中國LED封裝業形成了一定的產業規模，已成為世界重要的中低端LED封裝生產基地，同時隨著工藝技術的不斷完善和積累國內LED封裝企業在高端封裝領域的市場份額也逐步提高，競爭實力不斷增強。

    根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟的統計數據，2006年到2014年期間，LED封裝市場規模從146億元增長至517億元，每年增長率均保持在10%及以上，年均復合增長率高達17%。其中，除2007年、2008年受全球經濟危機影響增速下滑，2011年、2012年受歐債危機與我國宏觀經濟低迷影響增長率較低外，其他年份均保持了15%及以上的增長率。

    三、LED行業競爭格局

    全球LED市場以亞洲、美國、歐洲三大區域為主導，主要廠商有日本的Nichia和Toyoda Gosei、美國的Cree以及歐洲的Philips Lumileds和Osram。以上五大廠商產業鏈比較完善，在產業鏈上游擁有強大的技術實力，壟斷著高端產品市場。

    我國LED起步較晚，大多廠商從下游封裝起步，逐步進入上游外延片生產。由于上游襯底、外延材料及中游芯片制備具有資本、技術密集的特點，進入門檻較高，而下游LED封裝和應用領域對資本、技術要求相對不高，進入門檻相對較低，目前國內LED上中游企業較少，使得外延片和芯片行業產業集中度較高，而涉足下游封裝及應用領域的企業較多，但形成規模效應的企業較少，產業集中度較低，競爭相對比較激烈。由于國內人力成本相對發達國家較為低廉，且政府出臺較多LED產業優惠政策，近年來國外大型LED廠商紛紛來中國投資設廠，國際封裝產業逐漸向國內轉移。

    目前，國內LED產業群主要集中在長三角、珠三角、環渤海經濟圈及閩贛地區，其中珠三角地區是中國LED封裝企業最集中、封裝產業規模最大的地區，企業數量約占全國一半左右，該地區聚集眾多封裝物料和封裝設備的生產廠商與代理商，配套最為完善。