十三五迎接特高壓和配電網投資大年

    2016年1月16日，國家電網公司召開2016年度工作會議。會議提到2016年電網建設計劃投資4390億元。為了防治大氣污染，提供新能源的消納通道，2016-2020年將進入特高壓高速發展時代。2020年建成東部、西部同步電網，投運19項直流工程，線路長度、變電(換流)容量分別達到9.5萬公里、8.9億千伏安。建議關注A股：平高電氣、中國西電。十三五期間為了提高供電能力、供電質量、供電可靠性，解決農村電網低電壓、卡脖子、動力電不足等問題，大力發展配網。2016-2020年全國將要投資近1.7萬億元來建設配網。

    新能源：特高壓持續推進，可再生能源附加費提高，電站運營商迎春天。

    2015年國內光伏新增裝機將超過15GW，同比保持高速增長。隨著特高壓建設的持續推進以及可再生能源電費附加的提高，光伏電站的限電以及補貼拖欠將有所好轉，我們相對看好下游的電站運營。此外，單晶成本的持續下降將使得單晶的市占率不斷提高。

    新能源汽車：行業不斷規范，新能源車使用成本、制造成本未來將雙降，新能源車發展將進入快車道。

    近期新能源汽車熱點不斷，《消失的新能源汽車與龐大的騙補產業鏈》及《暫緩在商用車上使用三元電池》，將行業推向風口。在得到廣泛關注后，隔日四部門宣布開展專項核查，堅決打擊新能源汽車騙補行為。消費補貼之后伴隨著成本的不斷下降，技術的進步，逐步由“政策驅動”轉為“需求驅動”。財政部去年已明確，2017年至2018年新能源汽車補貼標準，將在2016年基礎上下調20％，2019年至2020年下降40％，2020年以后補貼政策將退出。在電動車最大的成本電池領域中，我們看到磷酸鐵鋰電池由去年的2.5元/Wh，目前降到了1.6元/Wh左右。三元電池的成本價格也處于快速下降通道。可以確定的看到未來幾年相比傳統燃油車，新能源汽車在“制造成本”與“使用成本”均將有競爭優勢。<